Wpływ zwolnienia z podatku Belki na wartość inwestycji
Inwestycja bez podatku
Zyski z IKE zwolnione są z tzw. podatku Belki, czyli 19-procentowego zryczałtowanego podatku od zysków kapitałowych. W przypadku wieloletnich inwestycji, takich jak inwestycje na cele emerytalne, zysk może stanowić dużą część wartości inwestycji. W efekcie, oszczędność podatkowa może być bardzo istotną częścią zgromadzonych środków.
Przykład
Znaczenie oszczędności podatkowych w IKE obrazuje poniższy wykres. Przedstawiliśmy na nim efekty systematycznej inwestycji w IKE utworzone 10 lat temu w oparciu o fundusz Arka BZ WBK Akcji FIO, przyjmując, że miesięczna wpłata wynosi 500 zł. (Inwestycja jest hipotetyczna, ponieważ IKE zostało wprowadzone do polskiego systemu finansowego dopiero w roku 2004; na wykresie wykorzystano jednak rzeczywiste historyczne wartości jednostek uczestnictwa funduszy Arka BZ WBK Akcji FIO):
Systematyczne inwestowanie w fundusz Arka BZ WBK Akcji FIO przy miesięcznej wpłacie 500 zł
Podane wyniki obrazują wartość inwestycji w jednostki uczestnictwa kategorii A funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO w okresie od 31.12.1999 do 31.12.2009 na koniec danego roku kalendarzowego, przy założeniu, że wpłaty w wysokości 500 zł były wnoszone w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. Wyniki te nie uwzględniają podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat związanych ze zbyciem i odkupieniem jednostek uczestnictwa zgodnie z Tabelą Opłat dostępną na stronie www.arka.pl. Wynik ten jest oparty na danych historycznych i nie stanowi gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości.
Zysk mimo kryzysu
Oczywiście jedną z pierwszych rzeczy, jaka rzuca się w oczy na powyższym wykresie, jest spadek wartości inwestycji w 9 roku. Jest to efekt finansowego tsunami, jakie przetoczyło się przez światowe giełdy w 2008 roku. Jednak mimo tego, że kryzys finansowy roku 2008 zapisze się pewnie w historii jako jeden z najcięższych, na koniec tego właśnie roku inwestycja wciąż przynosiła zysk na poziomie 29%, a rok później już 94%! Paradoksalnie kryzys pokazał więc siłę akcji jako fundamentu długoterminowych inwestycji.
Wartość aktywów netto Funduszu Arka BZ WBK Akcji FIO może cechować się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Dane finansowe Funduszu i opis czynników ryzyka znajdują się w Prospekcie Informacyjnym, dostępnych na stronie: arka.pl oraz u Dystrybutorów Funduszy. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
