A ile Ty chcesz zyskać? Wyniki sondy

W kolejnej ankiecie na stronie arka.pl zadaliśmy dość bezpośrednie - przynajmniej w porównaniu z poprzednimi sondami - pytanie. Pytaliśmy bowiem o poziom zysków z długoterminowych (co najmniej 5-letnich) inwestycji w fundusze akcji, jaki byłby dla internautów zadowalający. Wyniki pokazują ogromny apetyt na zyski.

Aż 6 na 10 ankietowanych oczekuje zysków na poziomie co najmniej 21% rocznie.

Czy to dużo? Odpowiedzieć można w ten sposób: utrzymanie efektywnej stopy zwrotu przez 5 lat na poziomie 21% rocznie oznacza uzyskanie łącznej stopy zwrotu na poziomie... 159%!

Co więcej, prawie 1/3 uczestników sondy uznała za satysfakcjonujący średnioroczny zwrot na dopiero na poziomie 31% lub więcej. Roczna stopa zwrotu na takim poziomie przekłada się na nieco oszałamiający wynik 286% w skali 5 lat. To Prawie czterokrotny (!) wzrost wartości zainwestowanych środków. (Nawet po uwzględnieniu opłaty dystrybucyjnej na poziomie 4% i 19% podatku Belki, oznacza to wynik na czysto na imponującym poziomie 219%).

"Skromne" 10% usatysfakcjonowałoby zaledwie 3% ankietowanych. A tymczasem nawet taka stopa zwrotu przekłada się na łączną stopę zwrotu na poziomie 61% w okresie pięcioletnim.

Odpowiedzi na pytanie: Jaki poziom zysków z minimum pięcioletnich inwestycji w fundusze akcji jest dla Ciebie satysfakcjonujący?

Liczba osób, które oddały głosy: 448

Oczywiście nawet tak wysokie zyski jak 30% i więcej rocznie są możliwe. Planując wieloletnią inwestycję, powinno się jednak brać pod uwagę to, że w tak długim okresie wystąpią okresy zarówno dobrej, jak i złej koniunktury. Co więcej: trudno jest przewidzieć moment, w którym nastąpi zmiana trendu. Doświadczenie pokazuje, że zarówno profesjonaliści, jak i klienci funduszy inwestycyjnych, generalnie osiągają słabsze wyniki próbując przewidywać koniunkturę i dostosowywać się do niej. Najlepszą strategią dla uczestników funduszy okazuje się pasywne oczekiwanie, lub – ujmując to w bardziej atrakcyjne słowa – strategia buy & hold (kup i trzymaj).

Dobitnego przykładu prawdziwości tego twierdzenia dostarczył nam rok 2009 – jak wielu ekspertów i inwestorów kilkanaście miesięcy temu przewidywało, że WIG w 2009 roku wzrośnie, i to aż o 47%?

Aby odpowiedzieć sobie na pytanie, jaki poziom oczekiwań co do zysku jest uzasadniony, zachęcamy do analizy notowań indeksów giełdowych – np. indeksu WIG na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.